Sberbank avertizează: creditele corporate devin mai riscante
Banca de stat avertizează: creditele corporate devin mai riscante
Sberbank, cea mai mare bancă din Rusia (controlată majoritar de stat, analog BCR sau Banca Transilvania ca pondere pe piață), prognozează o creștere a costului riscului (procentul din portofoliu pe care banca îl pune deoparte pentru credite neperformante) la creditele corporate în a doua jumătate a anului 2026. Anunțul a fost făcut de Taras Skvorțov, directorul financiar și vicepreședinte al băncii, într-o conferință cu analiștii.
Ce spune Sberbank și de ce contează
„Ne așteptăm la o deteriorare continuă a metricilor de risc în semestrul al doilea, mai ales pe segmentul corporate. Mai mulți factori contribuie: situația economică dificilă, politica monetară restrictivă (banca centrală menține dobânzi ridicate pentru a combate inflația) și un ruble încă puternic, care face ca exportatorii să aibă dificultăți în a genera fluxuri de numerar pozitive stabile”, a explicat Skvorțov.
În prima jumătate a anului 2026, costul riscului total al Sberbank a fost de 1,2% (în scădere față de aceeași perioadă a anului trecut), iar în al doilea trimestru a coborât la 1,0%. Însă pentru creditele corporate, indicatorul a urcat brusc în T2 la 0,9%, de la 0,3% în T1. Pentru creditele de retail (populație), costul riscului a scăzut la 1,3% de la 2,9%. Banca estimează că pentru întregul an 2026, costul riscului total va fi sub 1,4%, dar cu o creștere accentuată în a doua jumătate.
Contextul economic rusesc: dobânzi mari și ruble puternic
Economia Rusiei resimte efectele sancțiunilor occidentale și ale războiului din Ucraina. Banca Centrală a Rusiei menține o politică monetară restrictivă (dobânda cheie ridicată) pentru a ține inflația sub control, ceea ce scade cererea de credite și îngreunează rambursările pentru companii. Rubleul s-a apreciat în raport cu dolarul și euro, ceea ce lovește direct în exportatori (petrol, gaze, metale), reducându-le veniturile în ruble. Un exportator tipic rusesc încasează în valută, dar cheltuielile sunt în ruble – un ruble forte înseamnă venituri mai mici în monedă locală.
Skvorțov a subliniat că al doilea trimestru este perioada tradițională de reevaluare a situației financiare a clienților, pe baza raportărilor anuale și a primului trimestru. „Este o perioadă în care se concentrează mulți factori care pot influența semnificativ starea clienților. Ulterior, ne vom ghida după serviciul efectiv al creditelor și raportările trimestriale”, a precizat el.
Ce înseamnă pentru românii din Rusia
Pentru românii care locuiesc și muncesc în Rusia, această tendință poate avea consecințe practice. Dacă lucrezi pentru o companie rusă care are credite corporative la Sberbank, o înăsprire a condițiilor de creditare poate duce la restructurări, întârzieri la salarii sau chiar concedieri. Dacă ai un credit ipotecar sau de consum la aceeași bancă, deocamdată segmentul de retail pare mai stabil (costul riscului a scăzut). Totuși, încetinirea economică generală poate afecta veniturile și capacitatea de rambursare a oricui. Dobânzile ridicate la creditele noi fac mai scumpă finanțarea pentru locuințe sau mașini. Nu se știe încă cum va evolua situația în a doua jumătate a anului, dar semnalele de la cea mai mare bancă a țării nu sunt de bun augur pentru mediul de afaceri.
Ce urmează
Analiștii se așteaptă ca Banca Centrală să mențină dobânzile ridicate cel puțin până la sfârșitul anului, iar Sberbank să continue să majoreze provizioanele. Pentru românii antreprenori sau angajați în firme rusești, prudența este recomandată: evitați creditele noi nesigure, negociați condiții mai bune la cele existente și urmăriți îndeaproape sănătatea financiară a angajatorului.
Sursa: interfax.ru | Traducere si adaptare.
